Bitcoin in der GmbH: Chancen und Fallen

Kurzantwort: Für deine privaten Ersparnisse ist eine GmbH in Deutschland fast immer die schlechtere Hülle für Bitcoin. Privat sind Kursgewinne nach einem Jahr steuerfrei, in der GmbH kosten sie rund 30 % Steuer, und beim Ausschütten an dich kommen noch einmal gut 26 % dazu. Sinnvoll wird die GmbH vor allem dann, wenn das Geld dort ohnehin schon liegt: als versteuerter Gewinn deiner Firma, den du privat nicht brauchst.

Dieser Artikel ist kein Steuerrat. Er zeigt dir die Mechanik, damit du mit deiner Steuerberatung die richtigen Fragen besprichst. Wie Bitcoin in der Bilanz stehen und bewertet werden, erklärt Bitcoin im Unternehmen bilanzieren; das wiederholen wir hier nicht. Warum Unternehmen überhaupt Bitcoin als Reserve halten, steht in Bitcoin als Treasury-Asset.

Warum die Jahresfrist in der GmbH nicht gilt

Privat verkaufst du Bitcoin nach mehr als einem Jahr steuerfrei. Das regelt § 23 EStG, und der gilt nur für private Veräußerungsgeschäfte. Eine GmbH hat kein Privatvermögen. Alles, was sie besitzt, ist Betriebsvermögen, und jeder Gewinn daraus ist Gewinn der Firma.

Dazu kommt: Eine GmbH ist immer ein Gewerbebetrieb, allein wegen ihrer Rechtsform. Auch wenn sie nur Bitcoin hält und sonst nichts tut, zahlt sie Gewerbesteuer. Den Freibetrag von 24’500 € bei der Gewerbesteuer gibt es nur für Einzelunternehmer und Personengesellschaften, nicht für die GmbH.

Was die GmbH auf einen Kursgewinn zahlt

Die Steuer hat zwei Teile:

• Körperschaftsteuer: 15 % plus 5,5 % Solidaritätszuschlag darauf, zusammen 15,825 %.
• Gewerbesteuer: hängt vom Hebesatz deiner Gemeinde ab. Bei 400 % sind es 14 %, beim gesetzlichen Mindesthebesatz von 200 % sind es 7 %.

In einer typischen Stadt landest du bei rund 30 %. In einer Gemeinde mit niedrigem Hebesatz können es um die 23 % sein. Das gilt aber nur, wenn die GmbH dort wirklich sitzt und geführt wird, ein Briefkasten reicht nicht.

Die Bilanz zeigt Gewinne erst beim Verkauf

Nach HGB stehen Bitcoin höchstens mit dem Kaufpreis in der Bilanz. Kursgewinne bleiben deshalb unsichtbar und unversteuert, bis die GmbH verkauft. Kursverluste zum Jahresende musst du dagegen in der Handelsbilanz oft abschreiben, steuerlich zählen sie meist erst, wenn sie dauerhaft sind. Die Einzelheiten stehen in Bitcoin im Unternehmen bilanzieren.

Für einen Langfrist-Halter hat das einen Vorteil: Solange die GmbH nicht verkauft, zahlt sie auf die Bitcoin auch keine Steuer. Die Steuer ist nur aufgeschoben, nicht gestrichen. Sie kommt beim Verkauf, spätestens bei der Auflösung der GmbH.

Ausschüttung: die zweite Steuerschicht

Solange der Gewinn in der GmbH bleibt, ist er einmal versteuert. Willst du ihn privat ausgeben, muss die GmbH ihn ausschütten. Darauf zahlst du als Gesellschafter in der Regel die Abgeltungsteuer von 26,375 %, mit Kirchensteuer etwas mehr. Bist du zu mindestens 25 % beteiligt, kannst du stattdessen das Teileinkünfteverfahren wählen: Dann sind 60 % der Ausschüttung mit deinem persönlichen Steuersatz steuerpflichtig. Was günstiger ist, hängt von deinem Einkommen ab.

Ein Weg ohne Ausschüttung führt nicht an der Steuer vorbei. Wenn die GmbH dir Bitcoin billig überträgt, sie dir privat zur Verfügung stellt oder dir ein Darlehen ohne angemessene Zinsen gibt, wertet das Finanzamt das als verdeckte Gewinnausschüttung. Dann zahlst du die Steuer trotzdem, oft mit Zinsen.

Private Bitcoin in die GmbH einbringen?

Manche überlegen, ihren privaten Bestand in eine GmbH zu legen. Das ist meist ein schlechter Tausch:

• Bringst du Bitcoin in die GmbH ein, gilt das für dich privat als Veräußerung. Liegt der Kauf weniger als ein Jahr zurück, ist der Gewinn steuerpflichtig.
• Liegt er länger zurück, ist die Einbringung steuerfrei. Aber ab jetzt sind die Bitcoin in der GmbH, und jeder weitere Kursgewinn ist dort steuerpflichtig. Privat wäre er steuerfrei geblieben.
• Mit welchem Wert die GmbH eingebrachte Bitcoin bucht, hängt von der Art der Einlage ab. Das klärst du vorher mit der Steuerberatung, nicht hinterher.

Kurz: Steuerfreie private Bitcoin werden in der GmbH steuerpflichtig. Wie es privat läuft, mit Haltefrist, FIFO und Freigrenze, steht im Leitfaden Bitcoin-Steuern in Deutschland.

Rechenbeispiel: privat oder GmbH

Zwei Fälle, beide mit derselben Annahme: Der Bitcoin-Kurs verdreifacht sich über die Jahre. Das ist eine Annahme zum Rechnen, keine Prognose. Steuersätze wie oben: 29,825 % in der GmbH, 26,375 % bei Ausschüttung, keine Kirchensteuer.

Die Rechnung zeigt das Muster: Die GmbH lohnt sich nur für Geld, das in der Firma bleibt. Sobald es zu dir fließt, holt die zweite Steuerschicht den Vorteil mehr als ein.

Was eine GmbH kostet

Eine GmbH ist kein Depot. Sie ist ein Unternehmen mit Pflichten:

• Stammkapital: mindestens 25’000 €, davon bei der Gründung mindestens 12’500 € eingezahlt. Die Unternehmergesellschaft (UG) geht ab 1 €, muss aber ein Viertel ihres Gewinns zurücklegen.
• Gründung: Notar und Handelsregister, grob einige hundert bis gut tausend Euro.
• Jedes Jahr: doppelte Buchführung, Jahresabschluss mit Bilanz, Offenlegung im Unternehmensregister, Körperschaft-, Gewerbe- und Umsatzsteuererklärung, Eintrag im Transparenzregister, IHK-Beitrag.
• Steuerberatung: Für eine kleine GmbH sind ein paar tausend Euro im Jahr üblich, je nach Umfang mehr.

Rechne mit 3’000 € Kosten im Jahr, dann frisst die GmbH über zehn Jahre 30’000 €. Bei kleinen Beträgen ist sie schon deshalb keine Option.

Wann eine GmbH Sinn ergibt und wann nicht

Eher ja:

• Du hast schon eine GmbH mit Gewinnen, die du privat nicht brauchst. Die Firma kann einen Teil ihrer Reserve in Bitcoin halten, mit einer Treasury-Policy, wie sie Bitcoin als Treasury-Asset beschreibt.
• Du hast eine Holding-GmbH über deiner Betriebs-GmbH. Gewinne fließen von der Betriebs- in die Holding-GmbH fast steuerfrei (95 % steuerfrei nach § 8b KStG, effektiv rund 1,5 %). Die Holding kann Bitcoin halten, getrennt vom Risiko des Geschäfts. Die 95-%-Regel gilt aber nur für Dividenden und Anteile, nicht für Bitcoin selbst: Deren Gewinne versteuert auch die Holding voll.
• Die Firma bekommt Bitcoin als Zahlung oder betreibt Mining. Dann sind die Bitcoin ohnehin Betriebsvermögen.

Eher nein:

• Du willst private Ersparnisse langfristig halten. Privat ist der Gewinn nach einem Jahr steuerfrei, dagegen kommt keine GmbH an.
• Du willst das Geld später privat ausgeben, etwa für den Ruhestand. Dann zahlst du am Ende rund 48 % statt 0 %.
• Es geht um kleine Beträge. Die laufenden Kosten fressen den Ertrag.
• Du willst häufig kurzfristig handeln. Hier ist die GmbH mit 30 % zwar günstiger als ein hoher persönlicher Steuersatz, aber das ist ein Trading-Thema, kein Sparthema.

Auch Erbschaft und Schenkung sind kein Selbstläufer: Die Steuervorteile für Betriebsvermögen sind für Firmen mit echtem Geschäft gedacht. Eine GmbH, die nur Vermögen verwaltet, kann nicht ohne Weiteres damit rechnen. Wie Schenken und Vererben privat funktioniert, steht in Bitcoin verschenken und vererben.

Österreich: GmbH mit 23 %

In Österreich sieht die Rechnung anders aus, weil Bitcoin auch privat steuerpflichtig sind. Bitcoin, die du nach dem 28.02.2021 gekauft hast, versteuerst du privat mit 27,5 %, egal wie lange du sie hältst. Altbestand davor ist nach einem Jahr steuerfrei.

Eine österreichische GmbH zahlt 23 % Körperschaftsteuer, also weniger als die 27,5 % privat. Bei der Ausschüttung kommen aber 27,5 % KESt dazu. Zusammen sind das rund 44 %:

Die GmbH ist also nur günstiger, solange der Gewinn in der Firma bleibt. Dazu kommt eine Mindestkörperschaftsteuer, die auch in Verlustjahren fällig ist, und die Kosten für Buchhaltung und Bilanz. Altbestand gehört schon gar nicht in eine GmbH: Privat bleibt er steuerfrei. Mehr dazu in Bitcoin-Steuern in Österreich.

Schweiz: GmbH oder AG

In der Schweiz sind private Kapitalgewinne auf Bitcoin steuerfrei, solange dich die Steuerverwaltung nicht als gewerbsmäßigen Händler einstuft. Privat zahlst du nur Vermögenssteuer.

Eine GmbH oder AG zahlt dagegen auf jeden Gewinn die Gewinnsteuer von Bund, Kanton und Gemeinde, je nach Ort grob 12 bis 21 %, dazu eine Kapitalsteuer auf ihr Eigenkapital. Ausschüttungen sind bei dir als Einkommen steuerpflichtig, bei einer Beteiligung ab 10 % nur teilweise. Das Mindestkapital beträgt 20’000 CHF für die GmbH und 100’000 CHF für die AG.

Eine Besonderheit: Nach Art. 960b OR darf die Firma Bitcoin zum Börsenkurs am Stichtag bewerten. Weil die Gewinnsteuer an den Abschluss anknüpft, wird ein so ausgewiesener Buchgewinn in der Regel auch versteuert, obwohl nichts verkauft wurde. Bewertet sie zum Kaufpreis, bleibt der Gewinn bis zum Verkauf stehen. Für Privatanleger gilt auch hier: Private Bitcoin gehören in der Schweiz ins Privatvermögen. Details in Bitcoin-Steuern in der Schweiz.