Dividenden aus Digital Credit versteuern: Deutschland, Schweiz, Österreich

Kurzantwort: Dividenden aus Digital Credit versteuerst du wie andere Dividenden aus dem Ausland. In Deutschland zahlst du rund 26 % Abgeltungsteuer mit Soli, in Österreich 27,5 % KESt, in der Schweiz deinen persönlichen Einkommenssteuersatz. Die USA ziehen oft 15 % Quellensteuer ab, die du anrechnen kannst. Dass Strategy die Zahlungen in den USA als Kapitalrückzahlung meldet, gilt bei dir nicht automatisch.

Du hältst STRC oder SATA, und jeden Tag kommt ein paar Cent Dividende auf dein Konto. Auf der Abrechnung stehen Abzüge in Dollar, in Euro oder Franken, manchmal gar keine. Und irgendwo liest du, die Zahlungen seien in den USA „steuerfrei“. Hier erfährst du, wie du Dividenden aus Digital Credit in Deutschland, der Schweiz und Österreich versteuerst, was bei dir wirklich ankommt und welche Fehler Geld kosten.

Was beim Versteuern von Digital Credit anders ist

Bitcoin-Vorzugsaktien wie STRC, STRF oder SATA sind steuerlich Aktien eines ausländischen Unternehmens. Ihre Ausschüttungen sind Dividenden. Das ist der einfache Teil. Wie die Papiere selbst funktionieren, erklärt der Leitfaden Digital Credit erklärt.

Drei Dinge machen die Steuer trotzdem kniffliger als bei einer gewöhnlichen Aktie:

1. Zwei Länder greifen zu. Das Land des Unternehmens kann eine Quellensteuer abziehen, dein Wohnsitzland besteuert die Dividende noch einmal. Ein Doppelbesteuerungsabkommen regelt, wie viel davon du dir anrechnen lassen kannst.
2. Die Zahlung heißt in den USA anders. Strategy erklärt seine Ausschüttungen als Kapitalrückzahlung, nicht als Dividende. Was das für dich bedeutet, steht weiter unten.
3. Viele kleine Zahlungen. STRC, SATA und SATS zahlen seit November 2026 täglich. Jede Zahlung ist eine eigene Buchung, umgerechnet zum Kurs ihres Tages.

Die US-Quellensteuer: 15 % mit W-8BEN

Fast alle Bitcoin-Vorzugsaktien stammen von US-Unternehmen: Strategy und Strive. Die USA ziehen auf Dividenden an Ausländer grundsätzlich 30 % ab. Mit dem Formular W-8BEN bestätigst du deinem Broker, dass du in Deutschland, Österreich oder der Schweiz wohnst. Dann sind es nach dem jeweiligen Doppelbesteuerungsabkommen 15 %.

Diese 15 % rechnet dir dein Land auf die eigene Steuer an. Was darüber hinaus abgezogen wurde, bekommst du nur über einen Antrag bei der US-Steuerbehörde IRS zurück. Das lohnt sich bei kleinen Beträgen kaum. Prüf deshalb einmal, ob dein Broker das W-8BEN hat. Bei den meisten Brokern unterschreibst du es bei der Kontoeröffnung.

Bei STRE gilt dasselbe: Das Papier zahlt in Euro, aber der Emittent ist Strategy, ein US-Unternehmen.

Return of Capital: Steuerfrei in den USA, nicht bei dir

Strategy hat gemeldet, dass 100 % der Ausschüttungen 2025 auf seine Vorzugsaktien in den USA als Kapitalrückzahlung gelten. Der Grund: Strategy hat nach US-Steuerrecht keine aufgelaufenen Gewinne (earnings and profits). Das Unternehmen erwartet, dass das auf absehbare Zeit so bleibt, garantiert es aber nicht.

Für einen US-Anleger heißt das: Er zahlt jetzt keine Steuer. Dafür sinkt sein Einstandspreis, und beim Verkauf zahlt er auf einen höheren Gewinn. Die Steuer wird also aufgeschoben, nicht erlassen.

Für dich in Deutschland, Österreich oder der Schweiz gilt diese Einstufung nicht automatisch. Jedes Land prüft nach eigenen Regeln, ob eine Zahlung Gewinn ausschüttet oder Kapital zurückgibt:

• Deutschland: Seit einem Schreiben des Bundesfinanzministeriums vom 21.04.2022 kann auch ein Unternehmen außerhalb der EU steuerfrei Einlagen zurückzahlen. Maßgeblich ist aber der ausschüttbare Gewinn nach seinem Jahresabschluss, nicht die US-Steuerrechnung. Den Nachweis führst du in deiner Steuererklärung.
• Österreich: Eine Einlagenrückzahlung senkt deine Anschaffungskosten statt KESt auszulösen. Bei einem ausländischen Unternehmen musst du sie mit geeigneten Unterlagen glaubhaft machen.
• Schweiz: Rückzahlungen von Kapitaleinlagen sind auch bei ausländischen Unternehmen steuerfrei, wenn du sie nachweist. Maßgeblich ist, wie die Eidgenössische Steuerverwaltung (ESTV) die Zahlung in ihrer Kursliste führt.

Ob von einer als Kapitalrückzahlung gemeldeten Zahlung trotzdem US-Quellensteuer abgeht, hängt davon ab, wie dein Broker und seine Verwahrstelle sie einstufen. Schau auf deine Abrechnung: Dort steht, was abgezogen wurde.

Digital-Credit-Dividenden in Deutschland versteuern

Dividenden sind Einkünfte aus Kapitalvermögen. Darauf zahlst du 25 % Abgeltungsteuer plus 5,5 % Solidaritätszuschlag auf die Steuer, zusammen 26,375 %. Bist du in der Kirche, kommen 8 oder 9 % der Abgeltungsteuer dazu.

Steuerfrei bleiben 1’000 € Kapitalerträge im Jahr (2’000 € für Verheiratete), der Sparer-Pauschbetrag. Bei einer deutschen Bank oder einem deutschen Neobroker nutzt du ihn mit einem Freistellungsauftrag.

Was von 1’000 € Dividende bleibt

Angenommen, deine Papiere zahlen dir im Jahr 1’000 € aus, das sind rund 8’300 € in STRC bei 12 %. Dein Pauschbetrag ist schon durch andere Erträge verbraucht, Kirchensteuer zahlst du nicht.

Im letzten Fall kannst du 150 € nur über die IRS zurückfordern.

Die Falle mit dem Pauschbetrag

Bleibt eine Dividende im Pauschbetrag steuerfrei, zahlst du in Deutschland nichts, auf das die US-Steuer angerechnet werden könnte. Deine Bank merkt sich die US-Steuer und rechnet sie an, sobald im selben Jahr Abgeltungsteuer anfällt. Bleibt dein Pauschbetrag bis zum Jahresende unverbraucht, verfällt die US-Steuer. Von 1’000 € bleiben dann 850 €, nicht 1’000 €.

Kursgewinne und Verluste

Verkaufst du eine Vorzugsaktie mit Gewinn, zahlst du darauf ebenfalls Abgeltungsteuer. Gerechnet wird in Euro: Kauf und Verkauf werden zum jeweiligen Dollarkurs umgerechnet. Ein schwächerer Dollar kann so einen Dollar-Gewinn in einen Euro-Verlust verwandeln.

Verluste aus dem Verkauf von Aktien, auch Vorzugsaktien, darfst du nur mit Gewinnen aus Aktienverkäufen verrechnen. Mit Dividenden kannst du sie nicht verrechnen. Wer nach einem Kursrückgang wie im Juni 2026 verkauft, sammelt einen Verlust, der erst einen späteren Aktiengewinn mindert. Mehr zu diesen Risiken steht in Die Risiken von Bitcoin-Vorzugsaktien.

Ausländischer Broker

Liegt dein Depot bei einem Broker ohne deutschen Sitz, zieht niemand Abgeltungsteuer ab. Dann trägst du Dividenden und gezahlte US-Steuer in der Anlage KAP deiner Steuererklärung ein. Rechne jede Zahlung zum Kurs ihres Tages in Euro um. Bei täglich zahlenden Papieren hilft dir dabei die Jahresübersicht deines Brokers.

Wie Bitcoin selbst besteuert wird, mit Haltefrist und Freigrenze, erklärt Bitcoin-Steuern in Deutschland. Für Vorzugsaktien gilt die Haltefrist nicht: Sie sind Aktien, keine Bitcoin.

Digital-Credit-Dividenden in Österreich versteuern

In Österreich zahlst du auf Dividenden die Kapitalertragsteuer (KESt) von 27,5 %. Einen Freibetrag gibt es nicht. Die US-Steuer von 15 % wird angerechnet, die KESt sinkt dann auf 12,5 %.

Das Ergebnis ist einfach: Von 1’000 € bleiben dir 725 €, egal ob die USA 15 % abziehen oder nichts. Nur ohne W-8BEN wird es teurer: Dann bleiben 575 €, und 150 € musst du von der IRS zurückfordern.

Ein Vorteil gegenüber Deutschland: Verluste aus dem Verkauf von Aktien darfst du im selben Jahr mit Dividenden verrechnen. Eine österreichische Bank macht das automatisch für alle Depots, die du bei ihr hast. Dieselbe KESt gilt für Gewinne aus Bitcoin selbst, siehe Bitcoin-Steuern in Österreich.

Liegt dein Depot im Ausland, trägst du die Dividenden in der Beilage E1kv ein: ausländische Dividenden unter Kennzahl 863, die anrechenbare US-Steuer unter Kennzahl 998. Liegt dein persönlicher Steuersatz unter 27,5 %, kannst du die Regelbesteuerung beantragen.

Digital-Credit-Dividenden in der Schweiz versteuern

In der Schweiz zählen Dividenden zu deinem Einkommen. Du versteuerst sie zu deinem persönlichen Satz bei Bund, Kanton und Gemeinde. Dazu kommt die Vermögenssteuer auf den Kurswert am 31. Dezember. Dafür sind Kursgewinne für Privatanleger steuerfrei, Kursverluste aber auch nicht abziehbar, wie bei Bitcoin in der Schweiz. Das gilt nicht, wenn die Steuerverwaltung dich als gewerbsmäßigen Wertschriftenhändler einstuft.

Liegt dein Depot bei einer Schweizer Bank, zieht sie auf US-Dividenden zweimal 15 % ab:

1. 15 % US-Quellensteuer. Die lässt du dir mit dem Formular DA-1 anrechnen, zusammen mit der Steuererklärung.
2. 15 % zusätzlicher Steuerrückbehalt USA. Den bekommst du vollständig zurück, mit dem Formular R-US.

Die Anrechnung der US-Steuer gibt es nur, wenn deine ausländischen Quellensteuern im Jahr zusammen über 100 Franken liegen. Bei 15 % entspricht das rund 667 Franken Dividende. Darunter ist die US-Steuer verloren.

Wie die Kapitalrückzahlung von Strategy in der Schweiz eingeordnet wird, zeigt die Kursliste der ESTV für das jeweilige Papier. Führt sie die Zahlung als steuerbaren Ertrag, gehört sie in dein Einkommen. Für die Vermögenssteuer verwendest du ebenfalls den Kurs aus der Kursliste.

Deutschland, Österreich, Schweiz im Vergleich

Stand: 13.11.2026, Steuerjahr 2026. Deutschland ohne Kirchensteuer und mit verbrauchtem Pauschbetrag, Schweiz mit 25 % Grenzsteuersatz.

So behältst du mehr von deiner Dividende

1. W-8BEN prüfen. Ohne das Formular verlierst du 15 % jeder Zahlung, bis du sie bei der IRS zurückholst.
2. Rechne netto. Eine Dividende von 12 % ist für dich in Deutschland rund 9 %, in Österreich rund 8,7 %. Ein schwächerer Dollar senkt sie weiter.
3. Pauschbetrag gezielt nutzen (Deutschland). Er wirkt am besten auf Erträge ohne ausländische Steuer, etwa Zinsen deutscher Banken.
4. Belege sammeln. Bewahre die Abrechnungen und die Jahresübersicht auf. Für DA-1 und R-US in der Schweiz brauchst du sie, und die Fristen sind begrenzt.
5. Ausländische Broker selbst erklären. Niemand zieht für dich Steuer ab, aber das Finanzamt erfährt über den internationalen Datenaustausch von deinem Konto.

Wie viel Kapital du für einen bestimmten Nettobetrag im Monat brauchst, zeigt Monatlicher Cashflow mit Digital Credit. Wie viel netto im Monat ankommt, rechnest du im Digital-Credit-Rechner durch. Er rechnet vor Steuern; zieh deinen Satz aus der Tabelle oben ab:

Die Zahltage aller Papiere zeigt der Dividendenkalender, Satz und Rendite je Papier die Digital-Credit-Übersicht. Wie die Rendite von STRC zustande kommt, steht in STRC (Stretch) erklärt.