Monatlicher Cashflow mit Digital Credit: drei Beispielportfolios

Kurzantwort: Für einen monatlichen Cashflow mit Digital Credit kaufst du Bitcoin-Vorzugsaktien, die täglich zahlen, etwa STRC, SATA oder SATS. Mit 60’000 € bei rund 12 % effektiver Rendite kommen vor Steuern etwa 600 € im Monat an, in Deutschland netto rund 450 €. Höhere Renditen bedeuten weniger Bitcoin-Deckung. Mischen senkt das Risiko eines einzelnen Emittenten.

Du willst jeden Monat Geld auf dem Konto, ohne deine Bitcoin Stück für Stück zu verkaufen. Digital Credit verspricht genau das: 10 bis 15 % Dividende im Jahr, bei vielen Papieren täglich ausgezahlt. Aber wie viel Kapital brauchst du dafür, welche Papiere passen zusammen, und was bleibt übrig, wenn ein Emittent nicht zahlt? Hier rechnen wir drei Beispielportfolios für einen monatlichen Cashflow mit Digital Credit durch, mit Zahlen vom 13.11.2026.

Welche Papiere zahlen wie oft?

Für einen Cashflow zählt nicht nur die Rendite, sondern auch der Rhythmus. Ein Papier, das viermal im Jahr zahlt, lässt dich drei Monate warten. Wie Bitcoin-Vorzugsaktien grundsätzlich funktionieren, erklärt der Leitfaden Digital Credit erklärt.

Stand: 13.11.2026, effektive Rendite zu den Schlusskursen vom 12.11.2026 (Yahoo Finance). Live-Werte: Digital-Credit-Übersicht, Termine: Dividendenkalender.

„Täglich“ heißt bei STRC: Jeder Kalendertag zählt, ausgezahlt wird am nächsten Geschäftstag. SATA und SATS zahlen an jedem Geschäftstag. Je nach Monat kommt deshalb etwas mehr oder weniger an. Die vier vierteljährlichen Papiere von Strategy zahlen alle am selben Tag, am Ende von März, Juni, September und Dezember. Mehrere davon zu mischen verteilt den Cashflow also nicht.

Die Rendite in der Tabelle ist die effektive Rendite: die Dividende geteilt durch den heutigen Kurs. Wie du sie zusammen mit der BTC-Deckung liest, zeigt Effektive Rendite, BTC-Deckung und BTC-Preis bei 1×.

Wie viel Kapital brauchst du für deinen Cashflow?

Die Rechnung ist einfach: Betrag mal Rendite ergibt die Dividende im Jahr, durch zwölf die Dividende im Monat. Davon geht die Steuer ab. In Deutschland bleiben mit dem Formular W-8BEN rund 74,5 %, in Österreich 72,5 %, in der Schweiz hängt es von deinem Steuersatz ab.

Deutschland ohne Kirchensteuer und mit verbrauchtem Sparer-Pauschbetrag. Vor Gebühren und bei gleichbleibendem Satz und Wechselkurs.

Wie die Steuer in deinem Land genau rechnet, steht in Dividenden aus Digital Credit versteuern.

Drei Beispielportfolios für monatlichen Cashflow

Alle drei Beispiele legen 60’000 € an. Mit 60’000 CHF sind die Zahlen in Franken gleich, solange der Wechselkurs bleibt. Sie sind keine Empfehlung, sondern zeigen, was eine Entscheidung für Ertrag, Rhythmus und Risiko bedeutet.

Portfolio A: Nur STRC

Die einfachste Lösung: alles in STRC. Der Satz ist variabel, Strategy legt ihn jeden Monat neu fest, damit der Kurs nahe 100 $ bleibt. Seit Juli 2026 sind es 12 %. Wie diese Mechanik funktioniert, erklärt STRC (Stretch) erklärt.

• Cashflow: 7’200 € im Jahr, 600 € im Monat vor Steuer, in Deutschland rund 447 € netto.
• Rhythmus: täglich, also jeden Monat etwa gleich viel.
• Deckung: 3,72×. Erst unter rund 17’200 € je Bitcoin reichen Strategys Bitcoin nicht mehr für alles bis STRC.
• Schwäche: Ein Emittent, ein variabler Satz, alles in Dollar.

Portfolio B: Drei Papiere von Strategy

Ein Drittel STRF, ein Drittel STRC, ein Drittel STRE. STRF steht in Strategys Rangfolge ganz vorn, STRE zahlt in Euro. Die Unterschiede der vier festverzinsten Papiere zeigt STRF, STRK, STRD, STRE im Vergleich.

• Cashflow: 6’896 € im Jahr, im Schnitt 575 € im Monat vor Steuer, rund 428 € netto.
• Rhythmus: ungleichmäßig, weil STRE nur vierteljährlich zahlt (siehe unten).
• Deckung: mindestens 3,54× (STRE), STRF sogar 7,53×.
• Schwäche: Breiter gestreut ist nur das Papier, nicht der Emittent. Setzt Strategy die Dividenden aus, fällt alles aus.

Portfolio C: Mehr Rendite mit Strive

Ein Drittel STRC, ein Drittel SATA, ein Drittel SATS. Strive zahlt mehr, weil es kleiner ist und weniger Bitcoin hinter seinen Papieren stehen. Wie SATA und SATS zusammenhängen, steht in Strive SATA und SATS erklärt.

• Cashflow: 8’162 € im Jahr, 680 € im Monat vor Steuer, rund 506 € netto.
• Rhythmus: täglich.
• Deckung: nur 1,45× bei SATS. Fällt Bitcoin um 31 % auf rund 44’100 €, decken Strives Bitcoin SATS nicht mehr voll.
• Schwäche: Zwei Drittel hängen an Strive, das schwächste Glied bestimmt dein Risiko.

Die drei Portfolios im Vergleich

Eigene Rechnung mit 60’000 € oder CHF, Stand 13.11.2026. Deckung zum BTC-Preis von 64’123 €, Bestände und Ansprüche laut den Meldungen der Emittenten. In der Schweiz kommt die Vermögenssteuer hinzu.

Merksatz: Die zusätzlichen 80 € im Monat von Portfolio C sind der Preis für einen deutlich kleineren Sicherheitsabstand. Ob dir das reicht, entscheidest du, bevor Bitcoin fällt, nicht danach.

Wenn Zahlungen nur vierteljährlich kommen

Portfolio B zeigt das Problem mit STRE. Ab Januar 2027 zahlen STRF und STRC täglich, zusammen rund 364 € im Monat. STRE zahlt einmal pro Quartal 633 €.

Vor Steuern, Monatsdurchschnitt. Im Februar etwas weniger, weil er nur 28 Tage hat.

Die Lösung ist kein weiteres Papier, sondern ein Tagesgeldkonto dazwischen. Alle Dividenden fließen dorthin, und du zahlst dir jeden Monat einen festen Betrag aus, bei Portfolio B zum Beispiel 575 € vor Steuer. Für Anleger im Euroraum hat STRE einen Vorteil, der den Umweg wert sein kann: Die Dividende schwankt nicht mit dem Dollar.

Stresstest: Was vom Cashflow übrig bleibt

Die Beispiele oben gelten, solange Satz, Wechselkurs und Zahlungen bleiben. So verändert sich der Cashflow im Monat vor Steuern, wenn eines davon kippt:

Eigene Rechnung, Portfolios mit 60’000 €. STRE zahlt in Euro und ist vom Dollar nicht betroffen.

Fast alle Papiere sind kumulativ: Eine ausgesetzte Dividende schuldet dir der Emittent weiter. Aber du bekommst sie erst, wenn er wieder zahlt, und bei STRD gar nicht mehr. Für deine Miete im nächsten Monat hilft das nicht.

Dazu kommt der Kurs. Im Juni 2026 fiel STRC auf 74,57 $, STRD auf 50,00 $, obwohl alle Dividenden flossen. Wer in diesem Monat Geld brauchte und verkaufen musste, hat ein Viertel bis die Hälfte verloren. Alle Risiken mit Zahlen stehen in Die Risiken von Bitcoin-Vorzugsaktien.

So baust du deinen Cashflow auf

1. Bedarf festlegen. Wie viel brauchst du netto im Monat? Rechne mit der Tabelle oben das Kapital aus.
2. Rhythmus wählen. Tägliche Zahler, wenn du ohne Umweg monatlich Geld willst. Vierteljährliche nur mit einem Tagesgeldkonto dazwischen.
3. Emittenten mischen. Verteile auf mindestens zwei Emittenten, damit eine Aussetzung nicht alles stoppt.
4. Schwächstes Glied prüfen. Schau für jedes Papier den BTC-Preis bei 1× an. Liegt er nahe am heutigen Kurs, ist dein Cashflow empfindlich.
5. Puffer anlegen. Drei bis sechs Monate Bedarf in bar, bevor du dich auf die Dividenden verlässt.
6. W-8BEN prüfen. Ohne das Formular ziehen die USA 30 % statt 15 % ab.
7. Einmal im Jahr nachrechnen. Sätze, Kurse und Deckung ändern sich. Die Digital-Credit-Übersicht zeigt sie jeden Tag.

Rechne deinen eigenen Cashflow mit deinem Betrag, Satz und Steuersatz durch:

Woher kommt das Kapital?

Der Rechner oben geht davon aus, dass du Bitcoin verkaufst und den Erlös in Digital Credit anlegst. Das ist die teuerste Variante, wenn Bitcoin günstig steht. Am 13.11.2026 lag Bitcoin bei 0,65× des Power-Law-Trends, in der Akkumulationszone knapp über dem Floor.

60’000 € entsprechen heute 0,94 BTC. Bleibt Bitcoin im Modell auf seinem Trend, wären diese 0,94 BTC in zehn Jahren rund 835’000 € wert, selbst am Floor noch rund 710’000 €. Portfolio A bringt in derselben Zeit 72’000 € Dividende vor Steuer. Das Modell ist keine Garantie, aber es zeigt, was du für den planbaren Cashflow aufgibst. Wie das Modell rechnet, steht in der Methodik.

Wer seine Bitcoin behalten will, hat zwei andere Wege. Ein Bitcoin-besicherter Kredit bringt Geld ohne Verkauf, mit eigenen Risiken: Bitcoin-Kredit: Leihen statt verkaufen. Oder du verkaufst regelmäßig einen kleinen Teil, wie es die 4-Prozent-Regel mit Bitcoin durchspielt. Digital Credit passt eher für Geld, das du ohnehin nicht in Bitcoin halten willst, etwa Ersparnisse auf einem Festgeldkonto.